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2020银行从业资格考试个人理财复习资料

2020-08-26 15:00:01资格证类访问手机版134

  个人理财是指根据财务状况,建立合理的个人财务规划,并适当参与投资活动。接下来小编为大家精心准备了2017银行从业资格考试个人理财复习资料,想了解更多相关内容请密切留意我们免费!

  金融衍生品市场

  1概述:

  金融衍生品市场,是以金融衍生工具为交易对象的市场。金融衍生品市场可划分为期货市场、期权市场、远期协议市场和互换市场。

  金融衍生产品是从标的资产派生出来的金融工具,这类工具的价值依赖于基本标的资产的价值。

  ①金融衍生工具的种类

  按照基础工具的种类划分:股权、货币和利率衍生工具

  按照交易场所划分:场内交易工具和场外交易工具

  按照交易方式划分:远期、期货、期权和互换

  ② 衍生金融市场的特点

  衍生金融市场的特点:可复制性、杠杆特征

  ③ 金融衍生品市场的功能

  转移风险、价格发现、提高交易效率、优化资源配置

  ④ 金融衍生工具的交易主体

  套期保值者风险对冲者、投机者、套利者、经纪人

  ⑤ 金融衍生品市场的交易组织

  交易所交易即场内交易、场外交易

  2金融衍生品市场:

  包括四个子市场:金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场、金融互换市场

  1金融远期市场

  远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间,按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。金融远期合约的优点是规避价格风险。金融远期合约的缺点表现在:非标准化合约、柜台交易、没有履约保证。

  2 金融期货市场

  金融期货市场是专门进行金融期货合约交易的场所,是有组织、有严格规章制度的金融期货交易所,如伦敦国际金融期货交易所

  金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期,按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。

  期货可分为商品期货和金融期货。

  国际市场上最主要、最典型的金融期货交易品种有利率期货、外汇期货和股票价格指数期货。

  金融期货市场的参与主体包括金融期货交易者、金融期货交易所、经纪行、结算公司和保险公司。

  期货合约的特征:期货合约是标准化合约;期货合约的履约大部分通过对冲方式;期货合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保; 合约有最小的价格和变动幅度。

  期货交易的主要制度有:保证金制度、每日结算制度、持仓限额制度、大户报告制度与持仓限额相联系和强行平仓制度。

  3 金融期权市场

  金融期权合约:金融期权实质上是一种契约,它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格,购买或出售一定数量的某种金融资产权利的合约。

  金融期权的要素:基础资产、期权的买方、期权的卖方、敲定价格、到期日、期权费。

  金融期权的分类:

  按权利性质划分:看涨期权和看跌期权

  按到期日户分:欧式期权和美式期权

  按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同划分:溢价期权、平价期权和折价期权

  按交易产所划分:交易所交易期权和场外交易期权

  按基础资产的性质划分:现货期权和期货期权

  金融期权有四种基本的交易策略:

  买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权和卖出看跌期权

  买进看涨期权:买方收益=P-X-C 或–C

  卖出看涨期权:买方收益=-C 或X-P-C

  例题:以下对看跌期权的执行价格的理解正确的是

  A 执行价格是看跌期权的权利金

  B 执行价格是看跌期权合约相对应标的资产的市场价格

  C 期权买方有权利按此价格卖出相应资产

  D 期权买方有权利按此价格买入相应资产

  E 期权卖方有义务按此价格向买方买入相对应的标的资产

  4金融互换市场

  金融互换的概念:互换是约定两个或两个以上当事人,按照商定条件,在约定的时间内,相互交换等职现金流的合约。

  金融互换的类型:利率互换、货币互换转

    黄金等其他投资市场

  1、黄金市场:

  1特性:商品+货币,储藏、保值、获利。

  2金条成色:99.99%、99.95%、99.9%、99.5%

  3黄金交易:

  参与方:产金商、中央银行、个人;加工商、中央银行、个人。

  影响黄金价格变动的因素:供求关系、通货膨胀、利率、汇率

  2、房地产市场

  1房地产投资特点:固定性、有限性、差异性、保值增值性

  2房地产投资方式:购买、租赁、信托

  3房地产投资特点:升值效应、财务杠杆效应、变现不易、政策风险

  4房地产的价格构成:行政因素、社会因素、经济因素等

  3、收藏市场:艺术品、古玩、纪念币和邮票